Isle of Man Gambling Supervision Commission (GSC) har utfärdat en civilrättslig påföljd på 700 000 pund mot Betssons dotterbolag BMO Manx, något som Next.io var en av de första att rapportera om.
Efter en omfattande utredning upptäcktes betydande brister i BMO Manx’s policyer och procedurer, särskilt gällande efterlevnad av regler för att bekämpa penningtvätt (AML) och finansiering av terrorism (CFT).
Företaget misslyckades med att genomföra fördjupad kundkännedom (EDD) för högriskkunder och reagerade inte på ovanliga aktiviteter som krävdes.
Otillräckliga rutiner för kundkännedom
BMO Manx’s rutiner för kundkännedom (CDD) saknade tydliga protokoll för implementering av EDD eller ytterligare övervakning vid misstänkta aktiviteter.
Dessutom fanns inga mekanismer för att avsluta kundrelationer när EDD inte tillhandahölls inom rimlig tid, vilket är ett krav.
Fragmenterad rapportering av misstänkta aktiviteter
Företagets system för rapportering av misstänkta aktiviteter (SAR) var fragmenterat och ineffektivt, med flera inblandade enheter i Peru och Malta innan ärenden nådde penningtvättsansvarig (MLRO).
Bristande identifiering av politiskt utsatta personer
Ytterligare brister inkluderade otillräckliga procedurer för att identifiera politiskt utsatta personer (PEP) och fördröjd verifiering av kunders identiteter.
Företaget implementerade sin riskbedömning för verksamheten först sex månader efter lanseringen av sina onlinespelaktiviteter.
Svagheter i styrning och tillsyn
Utredningen avslöjade också svagheter i företagets styrningsstruktur, särskilt gällande ansvarsfördelningen mellan MLRO och AML/CFT-efterlevnadsansvarig. Båda rollerna saknade tillräcklig tillgång till information och resurser för att uppfylla regulatoriska förväntningar.
Interna rapporter eskalerades inte snabbt, och SARs skickades inte alltid till Financial Intelligence Unit som krävs.
Otillräcklig utbildning och uppdatering av policyer
Företagets utbildningsprogram för AML/CFT var otillräckligt, med nyckelpersonal som inte konsekvent inkluderades i utbildningsregister, och många anställda genomgick inte årlig utbildning.
Dessutom uppdaterades inte efterlevnadspolicyer regelbundet av AML/CFT-efterlevnadsansvarig, vilket skapade kritiska brister i tillsynsprocessen.
Regulatorisk åtgärd och påföljd
Med tanke på omfattningen och allvaret av bristerna ansåg GSC att en civilrättslig påföljd var lämplig. Trots de allvarliga fynden erkände BMO Manx sina operativa brister tidigt i utredningen och samarbetade konstruktivt med kommissionen för att åtgärda de identifierade problemen.
Företaget inledde förlikningsdiskussioner och visade vilja att lösa frågorna, vilket noterades av kommissionen som en förmildrande omständighet. Detta samarbetsvilliga förhållningssätt ledde till att bötesbeloppet reducerades från 1 miljon pund till 700 000 pund.
 har utfärdat en civilrättslig påföljd på 700 000 pund mot Betssons dotterbolag BMO Manx.){kind=link}